Vem som helst kan använda ordet “reglerad” på en webbplats. Det kostar ingenting och betyder ingenting i sig självt. Om du ska skicka pengar till en crowdfunding-plattform är det enda påståendet som spelar roll ett som du själv kan verifiera i ett offentligt register – och det tar ungefär två minuter.
Så här gör du exakt.
Vad du letar efter
Inom Europeiska unionen måste en plattform som värvar investeringar från allmänheten ha en ECSP-licens — auktorisation som europeisk Leverantör av gräsrotsfinansieringstjänster under Förordning (EU) 2020/1503, känd som ECSPR.
Tre saker följer av detta, och det är de tre sakerna att kontrollera:
- A nationell tillsynsmyndighet beviljat licensen — finanstillsynsmyndigheten i en EU-medlemsstat.
- Plattformen visas i den tillsynsmyndighetens offentligt register, med ett registreringsnummer.
- Det förekommer också i Esmas EU-omfattande register, vilket är det som gör körkortet giltigt i alla medlemsstater snarare än bara i det land som utfärdade det.
Om någon av de tre saknas, utför påståendet “EU-reglerat” på hemsidan ett arbete som pappersarbetet inte stöder.
Tvåminuterskontrollen
Steg 1 — Hitta den juridiska personens namn
Inte varumärket. Företaget. Scrolla till sidfoten eller öppna sidan Villkor, Impressum eller Juridisk information. Du letar efter något i stil med “XYZ Crowd SA” eller “XYZ Platform OÜ” – ett registrerat företag med juridisk form.
Om en plattform gör detta svårt att hitta, så är det i sig information.
Steg 2 — Sök i ESMA-registret
ESMA – Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten – publicerar ett register över alla auktoriserade leverantörer av gräsrotsfinansieringstjänster i unionen. Det är offentligt, gratis och sökbart. Leta efter den juridiska personens namn från steg 1.
Posten anger vilken nationell tillsynsmyndighet som auktoriserade företaget, när och vilka tjänster det har tillstånd att tillhandahålla.
Steg 3 — Kontrollera med den nationella tillsynsmyndigheten
ESMA-registret pekar på en myndighet i hemstaten – ASF i Rumänien, AMF i Frankrike, BaFin i Tyskland, AFM i Nederländerna, CSSF i Luxemburg, Finansinspektionen i Sverige, och så vidare. Var och en har sitt eget register med ett registreringsnummer.
En plattform som är genuint licensierad kommer att ge dig det numret utan att bli tillfrågad. Solar Plus Gardens planerade plattform publicerar till exempel sitt ASF-registreringsnummer – du kan läsa det på sida om den plattformen och kontrollera det själv. Det är så ett verifierbart påstående ser ut.
Vad som får folk att fälla
“"Reglerad" utan att säga av vem
Det vanligaste. Ett företag kan vara registrerat som ett företag, momsregistrerat eller medlem i en branschorganisation och beskriva allt detta som "reglerat". Inget av detta är en ECSP-licens.
En licens för något annat
Betalningsinstitut, e-pengainstitut, värdepappersföretag enligt MiFID – alla riktiga auktorisationer, ingen av dem ECSPR. En betalningslicens tillåter ett företag att flytta pengar. Den tillåter inte att man anskaffar investeringar från allmänheten i ett crowdfunding-erbjudande.
Ett koncernföretag innehar licensen, inte det du har avtal med
Kontrollera att den enhet som namnges i registret är den enhet som namnges i de dokument du ombeds att underteckna. Grupper kan struktureras så att det licensierade företaget och det upphandlande företaget inte är detsamma.
En övergångs- eller väntande status
ECSPR trädde i kraft i november 2021 med en övergångsperiod. “Ansökt” är inte “auktoriserad”. Om registret inte listar företaget är det inte auktoriserat, oavsett vad tidslinjen på webbplatsen anger.
Vad licensen säger och inte säger
En giltig ECSP-licens anger att plattformen är övervakad, måste publicera ett informationsblad med viktig investeringsinformation för varje projekt, måste bedöma om en investering passar en icke-erfaren investerare, måste ge en betänketid och måste se till att klientmedel hanteras korrekt.
Det säger dig ingenting alls om huruvida ett specifikt projekt på den plattformen är en bra investering. Licensen reglerar mellanhanden, inte resultatet. Licensierade plattformar listar projekt som misslyckas. Det är inte en skandal – det är vad investeringar är.
Så licenskontrollen är en gräns, inte en rekommendation. Klara den först, gör sedan det faktiska arbetet med att bedöma projektet.
Plattformar utanför EU
ECSPR är EU-lagstiftning. En plattform utanför unionen kommer att vara auktoriserad – eller inte – enligt sin egen ordning: FCA i Storbritannien, SEC och FINRA i USA, och så vidare. Samma princip gäller: hitta enheten, hitta registret, hitta numret.
Om ett företag påstår sig betjäna EU-investerare utanför EU, fråga specifikt på vilken grund. Svaret bör vara konkret.
En kort checklista
- Namn på juridisk enhet hittades, inte bara varumärket
- Listad i ESMA:s register över leverantörer av gräsrotsfinansieringstjänster
- Listad i hemstatens tillsynsmyndighets register, med ett nummer
- Den licensierade enheten är samma som namnges i ditt kontrakt
- Auktoriseringen är aktuell, inte väntande eller övergångsvis
- En KIIS tillhandahålls för det specifika projektet
Sex rader. Två minuter. Det är den billigaste due diligence-metoden som finns och nästan ingen gör det.
Den här sidan innehåller allmän information om hur man verifierar ett myndighetstillstånd. Det är inte juridisk rådgivning eller investeringsrådgivning, och det är inte en rekommendation av någon plattform. Register ändras; kontrollera alltid den aktuella posten snarare än att förlita sig på en sida som den här. Publicerad av Solar Plus Garden, som planerar att samla in pengar via en auktoriserad ECSP och därför har ett uppenbart intresse i detta ämne — verifiera allt oberoende.
