Si vous recherchez une liste de plateformes de financement participatif agréées en Europe, il existe une source faisant autorité, elle est gratuite, et ce n'est pas cette page.
Nous pourrions publier ici un tableau des noms de plateformes. De nombreux sites le font. Le problème, c'est qu'un tel tableau est obsolète dès sa rédaction : les licences sont constamment accordées, retirées, validées et abandonnées. Or, une liste périmée d'entreprises financières réglementées est pire que l'absence de liste, car elle donne l'illusion d'être fiable tout en étant erronée.
Donc, à la place : où se trouve le véritable registre, comment le lire et que signifient réellement les inscriptions.
La source faisant autorité
ESMA — l’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) — tient le registre officiel des personnes autorisées Prestataires de services de financement participatif conformément au règlement (UE) 2020/1503. Toutes les entreprises fournissant légalement des services de financement participatif au public dans l'UE y figurent.
Il est publié sur le site web de l'ESMA, il est gratuit et ne nécessite pas de compte. Recherchez le registre des prestataires de services de financement participatif sur esma.europa.eu.
Parallèlement, chaque autorité de régulation des États membres tient son propre registre des entreprises qu'elle a agréées. La comparaison de ces deux sources permet de vérifier toute affirmation faite par une plateforme.
Comment lire une entrée
Une inscription dans un registre est courte, et chaque champ a une signification :
- Nom de l'entité juridique. Comparez-la avec l'entité mentionnée dans le contrat que l'on vous demande de signer. Il ne s'agit pas toujours de la même entreprise.
- État membre d'origine et autorité compétente. L’organisme de réglementation qui a accordé et supervise la licence — par exemple l’ASF en Roumanie, l’AMF en France, la BaFin en Allemagne, l’AFM aux Pays-Bas, la CSSF au Luxembourg, la CONSOB en Italie.
- Date d'autorisation. Une entreprise agréée le mois dernier a un historique plus court qu'une entreprise agréée en 2022. Aucun des deux n'est disqualifiant ; les deux sont liés au contexte.
- Services autorisés. L'ECSPR distingue la facilitation de prêt du placement et de la réception de titres transférables. Une plateforme autorisée pour l'une n'est pas pour autant autorisée pour l'autre.
- États membres détenteurs de passeport. Une licence ECSP permet d'exercer son activité dans toute l'Union, mais l'entreprise doit en informer les États qu'elle dessert. Vérifiez que votre État est concerné.
Quel organisme de réglementation autorise quoi
Un Licence ECSP Elle est délivrée par une seule autorité nationale compétente et est ensuite valable dans toute l'UE grâce au passeport européen. Concrètement, cela signifie :
- Une plateforme agréée en Roumanie peuvent légalement signifier des actes à un investisseur en Suède, et les deux opèrent sous la même réglementation.
- La réputation de l'autorité de régulation nationale n'est pas un indicateur de la qualité de la plateforme. L'ECSPR définit la norme ; l'autorité compétente l'applique.
- Le lieu d'immatriculation d'une entreprise reflète souvent l'endroit où se trouvent ses fondateurs, et non l'endroit où se situe son risque.
Le tracé prévu pour Solar Plus Garden passe par une plateforme autorisée en Roumanie, au service des investisseurs de toute l'UE ; les détails de la licence, y compris le numéro d'enregistrement, sont disponibles sur le site web. page concernant cette plateforme, précisément pour qu'ils puissent être vérifiés par rapport au registre plutôt que d'être pris en confiance.
Ce que signifie ne pas figurer sur la liste
C’est là que la plupart des lecteurs de listes de fournisseurs se trompent.
L’inscription au registre signifie que l’entreprise a satisfait aux exigences d’un organisme de réglementation en matière de gouvernance, de capital, de traitement des plaintes, de conflits d’intérêts et de procédures de diligence raisonnable, et qu’elle doit appliquer les règles en vigueur. ECSPR Protection des investisseurs : informations normalisées, test d’adéquation pour les investisseurs non avertis, période de réflexion de quatre jours et gestion appropriée des fonds des clients.
Cela ne signifie pas que l'autorité de régulation a examiné un projet sur la plateforme, s'est prononcée sur un plan d'affaires ou a jugé le réalisme d'un rendement prévisionnel. Votre capital n'est pas protégé et aucun mécanisme d'indemnisation n'est prévu.
Une description plus complète de la frontière se trouve dans Ce que le régime européen de protection des ressources chimiques (CEPR) vous protège – et ce qu’il ne vous protège pas..
En dehors de l'UE
Le CEPSR ne régit que l'UE. Royaume-Uni Elle applique son propre régime sous l'égide de la FCA, dont le registre est distinct. États-Unis utilise le financement participatif réglementé par le biais de plateformes de financement enregistrées auprès de la SEC et de la FINRA, ou le règlement D pour les investisseurs accrédités. Suisse, Norvège et d'autres ont chacun leurs propres arrangements.
Une plateforme qui vous propose ses services depuis l'extérieur de l'UE n'enfreint pas forcément la loi, mais elle n'est pas soumise au régime européen de protection des données (CEPD) et les protections mentionnées ci-dessus ne s'appliquent pas. Renseignez-vous sur le régime applicable.
La séquence pratique
- Obtenez les informations de la plateforme nom de l'entité juridique de son pied de page ou de sa page légale.
- Rechercher Registre ESMA pour ce nom.
- Confirmez l'entrée avec le registre du régulateur national et notez le numéro.
- Vérifiez le services autorisés correspondez à ce qui vous est proposé.
- Vérifiez votre Le pays possède un passeport..
- Ce n'est qu'après cela que vous pourrez examiner le projet.
Six étapes, à effectuer une seule fois par plateforme. C'est la différence entre “ ils ont dit qu'ils étaient réglementés ” et le savoir.
Cette page ne reproduit pas le registre. Les autorisations étant susceptibles d'évoluer, veuillez consulter l'ESMA et l'autorité nationale compétente pour connaître la situation actuelle. Ces informations sont d'ordre général et ne constituent ni un conseil juridique ou financier, ni une recommandation d'une plateforme en particulier. Publication de Solar Plus Garden, qui prévoit de lever des fonds via un ECSP agréé.
